オープンエンド型投資ファンドとは何ですか？

集団投資が他の投資家のお金とあなたのお金をプールすることによってリスクを広げそして減らすのをどのように助けることができるか

普通預金口座の収益が今のところ哀れなことはよく知られています。歴史的に、株式が現金からのリターンを上回っていることもよく知られています。しかし、ポートフォリオにとって良い動きかもしれないが、どこから始めればよいかわからない場合、株式市場は気が遠くなるような場所に見える可能性があります。

これは、オープンエンドの投資会社（Oeics –「oik」と発音）が良い中途半端な家としてやってくるところです。ファンドは集合的な投資です-あなたのお金は他の投資家のお金と一緒にプールされ、リスクを広げて減らします。それらはまた、幅広い株への即時分散を意味します。これらは通常、積極的に管理されます。つまり、専任のファンドマネージャーが、いつどこに投資するかについて日々の意思決定を行います。

Oeicsは、発行する株式数が決まっていないため、「オープンエンド」と呼ばれます。投資家は自由に株式を売買することができ、それに応じてファンドは拡大および縮小します。ただし、資金が大きくなりすぎて効果的に運用できない場合もあるため、まれではありますが、ソフトクローズ、つまり新規資金の閉鎖になります。

現在市場には2,500以上のファンドがあり、そのほとんどが特定のテーマに沿って投資します。これは、国固有（たとえば、英国または北米の株式に焦点を当てる）、セクター固有（医薬品株の購入）、または株式、債券、商品などの資産クラスごとに編成することができます。ジェネラリストのグローバルファンドは存在しますが、これらはさまざまなセクターや地域に投資しています。ファンドはまた、特定の目的を念頭に置いています。つまり、収入ファンドは投資から定期的に収入を得たい人に適していますが、成長ファンドはお金を片付けて成長を見たい人に適しています。長期。通常、ファンドは収入と累積（収入がファンドに再投資される場合）の両方の株式クラスを提供します。

これらのタイプのオープンエンド投資は、投資家に非常に人気があります。業界団体であるInvestmentAssociationによると、5月末時点で8,990億ポンドがファンドに投資されており、前年の8,060億ポンドから急増しています。この金額の約半分はエクイティファンドに投資されています。

資金を購入して保持するための最も安価で最も便利な方法は、Alliance Trust Savingsなどのオンラインプラットフォームを使用することです。AllianceTrustSavingsは、数千の資金（および投資信託、株式および株式、その他の投資手段）へのアクセスと多くの研究も提供します。これらのファンドスーパーマーケットは、リスクの食欲とニーズに最適なファンドの種類を判断するのに役立ちます。ほとんどはあなたの総資産のパーセンテージである料金を請求しますが、一部は定額料金を課します。実行のみのプラットフォーム、つまり投資決定を担当するDIYプラットフォームを選択するか、ファイナンシャルアドバイザーを介して投資することができます。リスクとリターンに関するガイダンスが必要な場合は、独立系ファイナンシャルアドバイザーに相談することを検討する必要があります。

ファンドには2つの価格があります。ファンドの日々の運用に対してマネージャーが支払う継続料金比率と、ファンドへの購入コストである初期料金です。一部のプラットフォームでは、投資家に購入を促すために、この初期費用を割引または免除します。ファンドのパフォーマンスが一定のレベルに達した場合に支払われる、投資に付随するパフォーマンスフィーもある可能性があることに注意してください。通常、ファンドは約1,000ポンドの最低一時金投資を規定しており、これは毎月より少ない金額で補充することができます。

ファンドは一般的に柔軟な投資と考えられています。それらの構造により、投資家はそれらにすばやく簡単に出入りすることが非常に簡単になります。AllianceTrustSavingsなどの自己投資プラットフォームを使用する場合はさらにそうです。ただし、ほとんどの投資は少なくとも5年間保持する必要があることに注意してください。プラットフォームを使用すると、Isaラッパー内で投資を簡単に保持できます。つまり、収益も税効果が高くなります。

積極的に運用されているファンドに加えて、インデックスを追跡するトラッカーファンドなどのパッシブなオープンエンド投資があります。従来のファンドは投資家に代わって意思決定を行うためにファンドマネージャーを採用しますが、これらのパッシブ投資は単にFTSE 100などのインデックスを追跡します。その結果、関与する人員が少ないため、はるかに安価ですが、それに伴う投資の減少を止める人がいないため、市場が突然下落した場合のリスクの高い選択。

時折、オープンエンド型ファンドは「ユニットトラスト」と呼ばれます。後者は、いくつかの小さな構造上の違いがある古い形式です。市場に出回っているほとんどのものは、今日提供されているものである現代のOeicに取って代わられています。

ファンドは、株式市場に簡単にアクセスし、ポートフォリオのより良いリターンを導く魅力的な方法のように思われるかもしれませんが、ニーズに合った適切なファンドを選択し、分散ポートフォリオの一部として含めることが重要です。

投資の価値とそれらからの収入は上昇するだけでなく低下する可能性があるため、投資家は元の投資額を取り戻せない可能性があることを覚えておく必要があります。 AllianceTrustはアドバイスを提供しません。投資する前に、リスクとコミットメントを確実に理解する必要があります。確信が持てない場合は、ファイナンシャルアドバイザーに相談してください。

詳細については投資テーマポートフォリオの開始方法については、AllianceTrustの投資の焦点、投資のすべての分野への洞察と知識を提供します。

によるイラストスーマッカートニー-スネイプ