イタリアが200億ユーロの銀行救済計画を承認すると、モンテデイパスキの救済措置が迫る
世界最古の銀行は、民間部門から50億ユーロを調達できなかったと発表すると予想されています
イタリアは、3番目に大きな貸し手の長期的な将来に対する懸念が高まる中、銀行を救済する200億ユーロ（170億ポンド）の計画を承認しました。
イタリアの財務省は、土壇場で50億ユーロ（42億ポンド）の民間部門の救済計画が失敗した後、早ければ来週にも世界最古の現存銀行であるモンテデイパスキディシエナに介入して救済することを余儀なくされる可能性があります。
モンテデイパスキの幹部は、「必要な資金を調達できなかったことを後で発表する予定です」と述べています。 BBC 。
銀行は先月、「来年4月までに資金が不足する可能性がある」ことを明らかにし、110億ユーロ（92億ポンド）近くの金融資産を使い果たし、数千人のイタリア人の貯蓄を脅かしました。
イタリアの銀行債の大部分は通常の投資家によって保有されており、EUの規則では、国が支援する救済で損失を被ることを民間の債券保有者に義務付けているため、州の救済は特に高齢者に打撃を与えるでしょう。
モンテデイパスキは、金融危機からの二日酔いである数十億ユーロのリスクの高いローンのために、7月にEUストレステストに失敗しました。
パオロ・ジェンティローニ新首相は、「銀行の崩壊がイタリアの他の多額の債務を抱える銀行部門を倒す可能性があることを恐れて」銀行を破綻させないことを誓ったとBBCは述べています。
イタリアの銀行セクターは、約3,600億ユーロ（3,050億ポンド）の不良債権を抱えていると言われています。
政府の救済の危険にさらされているイタリアのモンテデイパスキ
12月20日
後援者が取引条件について懸念を表明した後、州の救済を回避するための世界最古の銀行による土壇場での試みは危険にさらされています。
イタリアの銀行救済基金であるアトランテは、イタリアで3番目に大きい貸し手であるBanca Monte dei Paschi di Sienaの救済計画の一部を構成する15億ユーロ（13億ポンド）の融資について懸念していると述べています。そのニュースは月曜日に銀行の株価を下落させた。
モンテデイパスキは、貸借対照表の不良債権の二日酔いに対する準備金を増やすために、月末までに50億ユーロ（42億ポンド）を調達する必要があると述べています。 BBC 。投資家に必要な資金を注入するように説得できない場合、イタリア政府は介入を余儀なくされます。
より広範な救済が必要とされることに備えて、イタリア政府は銀行や他の破綻した機関を支援するために200億ユーロ（170億ポンド）を借りる議会の承認を求めるだろうとBBCは付け加えた。
「ベイルアウトは、モンテデイパスキに投資した何千もの小規模投資家に損害を与える損失を課すでしょう」と、 デイリーテレグラフ 、金融危機以降に課されたEUの規則の下で、納税者のお金は、民間の債券保有者も損失を被ることなく、銀行の救済に投入することはできません。イタリアでは、これらの債券保有者の多くは普通の投資家です。
イタリアの銀行セクターは、ユーロ圏の他の地域に壊滅的な打撃を与える可能性のある不良債権の3,600億ユーロ（3,050億ポンド）を下回っています。
投資家は、月初めのイタリアの国民投票の前に救済を支持することが期待されていた。しかし、反対票は政府を崩壊させ、新たな政情不安を解き放ちました。
モンテデイパスキ：世界最古の銀行に並ぶベイルアウト
12月6日
伝えられるところによると、イタリア当局は、週末の国民投票の敗北によりマッテオ・レンツィ政権が崩壊した後、世界最古の銀行のために複雑な救済パッケージを準備している。
「状況について説明を受けた人々」は、フィナンシャルタイムズに、政治的混乱により、モンテデイパスキの50億ユーロ（42億ポンド）の既存の救助計画がかかっているカタールからの10億ユーロ（8億2000万ポンド）の投資を確保することが「より困難」になったと語った。
1462年にシエナで設立されたモンテデイパスキは、イタリアで3番目に大きな銀行です。イタリアの銀行セクター全体で3600億ユーロ（3000億ポンド）の債務が山積みになり、国の経済への信頼を失墜させ続けている金融危機による200億ユーロ（164億ポンド）の不良債権が依然として残っています。
銀行は、独立した会社として、280億ユーロ（240億ポンド）のローン帳簿を含むユニットをスピンアウトすることを望んでいました。同時に、投資家からの現金注入が資本準備金を調達しました。
しかし、レンツィの辞任とイタリア経済への懸念によって生じた不確実性により、反EUと反ユーロの五つ星運動が力を得るのをまだ見ることができなかったため、投資家は「点線で署名する」ことを拒否していると言います。 CNN 。
モンテが失敗した場合、それはより広い金融セクターへの信頼を損なう可能性があります–そしてすべてのイタリアの銀行にわたるそれらの債務はGDPの約3分の1の価値があります。
現在、多くの脅威がユーロ圏で3番目に大きいが、2番目に債務が多い国に直面しています。したがって、政治指導者は、少なくとも週末まで在職しているレンツィを含め、彼らが状況の頂点に立っていることを示すことに熱心です。
1つの問題は、EUの規則を遵守しながら銀行を救済する方法です。この規則では、民間の債務者は最初の損失を被る必要がありますが、イタリアの銀行セクターの債券の大部分が一般投資家によって保有されていることを考えると、騒ぎを引き起こすこともありません。
「モンテデイパスキのリテール債券保有者の20億ユーロに損失を課すことを回避するために、すべてのジュニア債券保有者に最初の10万ユーロの全額返済を保証する計画が作成されています」とFTは述べています。
これまでのところ、市場は比較的穏やかです。しかし、モンテの株式は今日4.4％減少し、昨日は4％以上、過去1年間は80％を超える損失を追加しました。
イタリアの国民投票後–市場は「政治的リスクの影響を受けない」のか？
12月5日
ヨーロッパでの別の反乱投票は別の首相を倒しましたが、今回だけ、それは潜在的にポピュリストのリングウィング政権が主要な西側諸国を引き継ぐことにつながる可能性があります。
しかし、繰り返しになりますが、市場はすべてを「肩をすくめる」ように見えます、と デイリーテレグラフ 。
今回、政治的混乱の場はイタリアで、昨日、有権者は中道左派のマッテオ・レンツィ首相が「賛成」票を投じて首相を務めた憲法国民投票で投票に行った。
ある面では、議会の上院議員の数を3分の2削減し、一方的に現職の政府を追放する上院の権限を取り除くという、提案された技術的変更に関する偏狭な事件でした。
別の例では、60〜40％の敗北は、英国のEU離脱への投票に続いて来年のフランス大統領選挙に先立ってポピュリズムが急増していることを示すもう1つの兆候です。
反移民のノーザン・リーグ党とポピュリストの五つ星運動が「彼を不在にすることを期待して、今は実現している」とレンツィを引き受けるために武器をロックした」と同盟国となる可能性は低いと述べています。 保護者 。レンツィは今日の午後に辞任を表明する予定です。
現在、反EU、反ユーロの五つ星運動が次の政府を形成し、イタリアが独自の「ブレグジットの瞬間」を持つ可能性を高める可能性があると広く推測されています。
英国のEU国民投票のように、それは政府にとって敗北であり、政治危機と経済の不確実性をもたらし、市場に大きな打撃を与えると広く考えられていました。
それが最初に起こったことであり、ユーロは対ドルで21か月ぶりの安値に下落しました。しかし、その後通貨は回復し、今朝はわずか0.3％下落して1.06ドルになりました。
「イタリアの銀行の株式は、地盤を回復する前に下落しました」と BBC 、ヨーロッパ全体の市場もプラスの領域にあり、FTSE 100は0.5％上昇し、ドイツのDaxは1.6％上昇しています。
イタリアのベンチマークであるFTSEMIBは、0.2％低下し、ほとんど変更されていません。
シティインデックスダイレクトのリサーチディレクターであるキャスリーンブルックスは、次のように述べています。 、彼はまだ70日間試してみる必要があります。」
今後数日間の投資家は、「不良債権の負担に苦しんでおり、借り換えを必要としている」イタリアの銀行への影響を監視するでしょう。
ヨーロッパ最古の銀行であるモンテデイパスキの債権者が今日の午後に集まり、上司が「ホールインワンを続けて」と述べた救済計画の影響について話し合います。
